2022年12月份AMI指數為37.9%，冷冰冰的數值令人警醒

　　中國農業(yè)機械流通協(xié)會(huì )發(fā)布的2022年12月份中國農機市場(chǎng)景氣指數(AMI)為37.9%，環(huán)比下降5.9個(gè)百分點(diǎn)，同比下降14.3個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比看，6個(gè)一級指數中，除庫存指數和經(jīng)理人信心指數有所上升外，其余全部呈現下降趨勢。其中效益指數降幅最大，降幅達到16.8個(gè)百分點(diǎn)。從同比看，6個(gè)一級指數全部呈現下降趨勢，其中效益指數降幅最大，為21.5個(gè)百分點(diǎn)。6個(gè)一級指數全部位于不景氣區間。

　　特約分析師張華光認為：12月的AMI以環(huán)比小幅下降，同比大幅度滑坡的結果收官。37.9%的景氣度，一個(gè)冷冰冰的數值，令人警醒。它不僅創(chuàng )下了2022年全年景氣度最低值，也創(chuàng )下了2020年(1-3月未統計除外)以來(lái)的最低值。而這一切都發(fā)生在去年12月1日國三升國四正式實(shí)施的第一個(gè)月的檔口。如此糟糕的結尾，是偶然還是必然？是對過(guò)去一年農機市場(chǎng)發(fā)展走勢的客觀(guān)展示？還是對2023年已經(jīng)開(kāi)始的新的一年市場(chǎng)的警示？都值得我們深思。

　　12月份AMI的基本特征

　　其一，震蕩下行，景氣度探底，創(chuàng )下三年來(lái)新低。對12月份MAI,我們所能預測到的是市場(chǎng)環(huán)比、同比下滑，預測不到的是下滑幅度竟如此夸張。尤其是同比，下滑幅度高達14.3個(gè)百分點(diǎn)。景氣度不僅創(chuàng )下2022年最低值，也破防了2020年4月以來(lái)近三年間的月度景氣度最低值。

　　其二，一級指數同比全線(xiàn)下降，三個(gè)指數環(huán)比創(chuàng )下全年新低。2022年12月，AMI展現給我們的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)不僅是乏善可陳，簡(jiǎn)直是一幅多年未有的經(jīng)營(yíng)慘淡圖。所監測的六個(gè)一級指數同比全線(xiàn)下降，意味2022年12月市場(chǎng)差于上年同期；而包括銷(xiāo)售能力指數、效益指數、補貼指數在內的三個(gè)一級指數的環(huán)比跌幅創(chuàng )下全年新低，則意味著(zhù)12月市場(chǎng)成為2022年市場(chǎng)的谷底。其中，效益指數的大幅度下滑，折射出經(jīng)銷(xiāo)商甩庫存的力度。經(jīng)理人信心指數環(huán)比雖有增長(cháng)，但此增長(cháng)是基于11月份景氣度跌至谷底所致，并不意味著(zhù)市場(chǎng)信心的增加。

　　其三，“全線(xiàn)飄綠”。本月所監測的5個(gè)二級指數無(wú)論同比還是環(huán)比，均呈現不同程度的滑坡，且皆位于不景氣區間。從另一個(gè)維度詮釋了12月AMI經(jīng)歷了近年少有的慘淡境況。

　　去年12月份，AMI慘淡如此，是由疫情、國三升國四、季節等多重利空因素疊加生成的致命“雞尾酒”所致。從季節因素分析，12月正值農機市場(chǎng)傳統淡季，市場(chǎng)需求疲軟；從疫情因素看，在疫情防控放開(kāi)后，導致國內疫情大面積反彈，對市場(chǎng)產(chǎn)生了較大的影響；從國三升級國四的影響看，本月是升級后國四機械正式運行的第一個(gè)月，市場(chǎng)需求轉換與適應期決定了本月農機市場(chǎng)還沒(méi)有進(jìn)入正常的發(fā)展軌道，而升級導致的價(jià)格上漲，傳導至終端，直接生成客戶(hù)猶豫不決和市場(chǎng)疲軟的下行壓力，成為市場(chǎng)下跌的重要因素。

　　從三級指數解析細分市場(chǎng)

　　從所監測的6個(gè)三級指數看，除11月景氣度跌入谷底12月出現小幅反彈的履帶式谷物聯(lián)合收獲機外，其它5個(gè)細分市場(chǎng)全線(xiàn)大幅度下滑。

　　拖拉機市場(chǎng)。12月成為拖拉機景氣指數全年最為慘淡的一個(gè)月，無(wú)論是二級指數還是三級指數，無(wú)論是月度環(huán)比還是年度同比，均出現大幅度下降。從景氣度看，二級拖拉機指數，以及三級大型和中型拖拉機指數景氣度均跌入本年度谷底，分別為32.8%、32.5%和32.7%。從月度環(huán)比和年度同比看，環(huán)比分別大幅度下滑17.2%、20.8%和17.1%，同比分別大幅度下跌17.1%、15.1%和14.2%。

　　雖然拖拉機月度同比表現差強人意，但全年市場(chǎng)業(yè)績(jì)十分亮眼。市場(chǎng)監測顯示，2022年，我國累計銷(xiāo)售各種拖拉機61.09萬(wàn)臺，穩健增長(cháng)12.96%。其中，大中拖市場(chǎng)大幅度增長(cháng)，累計銷(xiāo)售各種型號大中拖46.04萬(wàn)臺，同比大幅增長(cháng)22.77%。中拖(25-100馬力)累計銷(xiāo)售31.36萬(wàn)臺，同比增長(cháng)15.04%；占比68.11%，較之去年同期下挫4.58個(gè)百分點(diǎn)。大拖(100馬力以上)銷(xiāo)售14.68萬(wàn)臺，同比大幅度攀升43.36%，占比31.89%。

　　不僅國內市場(chǎng)表現強勁，而且出口市場(chǎng)也呈現出強勢的發(fā)展勢頭。2022年1-11月，我國拖拉機整機累計實(shí)現出口金額7.56億美元，同比大幅度增長(cháng)19.11%。

　　收獲機市場(chǎng)。收獲機械指數以39.7%的景氣度收官，創(chuàng )下全年新低。包括輪式、履帶式在內的兩大谷物聯(lián)合收獲機景氣指數表現看似南轅北轍，輪式環(huán)比分別大幅度下降11.2%，履帶式環(huán)比增長(cháng)4.1%，實(shí)則殊途同歸，因為履帶式谷物收割機指數的增長(cháng)是基于上月大幅度下滑生成的“洼地”之上。再看同比，分別大幅下跌23%、19.9%，進(jìn)一步說(shuō)明谷物收獲機市場(chǎng)表現之差。玉米收獲機景氣指數以全年39.1%的最低景氣度收官，環(huán)比、同比分別以15.1%和12.3%的降幅收官。

　　12月的收獲機市場(chǎng)拙劣表現并不能掩飾全年市場(chǎng)的穩健增長(cháng)，市場(chǎng)監測顯示，2022年累計銷(xiāo)售各種收獲機38.72萬(wàn)臺，同比增長(cháng)12.69%。從各個(gè)細分市場(chǎng)表現分析，三大糧食作物收獲機市場(chǎng)穩健增長(cháng)，累計銷(xiāo)售17.21萬(wàn)臺，同比攀升9.06%；占比44.45%，較之去年同期下挫1.48個(gè)百分點(diǎn)。其中，輪式谷物聯(lián)合收獲機市場(chǎng)大幅度攀升，累計銷(xiāo)售4.08萬(wàn)臺，同比大幅度攀升59.38%；占比10.54%，較之去年同期上揚3.09個(gè)百分點(diǎn)。履帶式收獲機市場(chǎng)出現較大幅度滑坡，累計銷(xiāo)售6.78萬(wàn)臺，同比下降10.44%；占比17.51%，較之去年同期下挫4.52個(gè)百分點(diǎn)。玉米收獲機市場(chǎng)出現較大幅度增長(cháng)，累計銷(xiāo)售6.35萬(wàn)臺，同比增長(cháng)12.39%；占比16.4%，較之去年同期上揚0.04個(gè)百分點(diǎn)。其它收獲機市場(chǎng)市場(chǎng)出現大幅度增長(cháng)，累計21.51萬(wàn)臺，同比大幅度增長(cháng)15.77%；占比55.55%，較之去年上揚1.48個(gè)百分點(diǎn)。

　　2022年收獲機出口呈現出量增額降的特點(diǎn)。海關(guān)統計顯示，截至11月底，我國收獲機整機累計實(shí)現出口金額3.09億美元，同比小幅下降0.08%；出口數量17.81萬(wàn)臺，同比增長(cháng)23.33%。

　　耕整地機械市場(chǎng)。2022年，耕整地機械市場(chǎng)穩健增長(cháng)。市場(chǎng)監測顯示，累計銷(xiāo)售各種機具88.29萬(wàn)臺，同比增長(cháng)8.39%。耕地、深松、整地三大品類(lèi)機械市場(chǎng)同比呈現不同程度的增長(cháng)，分別銷(xiāo)售82.57萬(wàn)臺、0.63萬(wàn)臺和5.08萬(wàn)臺，增幅達到了8.7%、4.58%和4.03%。占比分別為93.52%、0.72%和5.75%，較之去年同期分別上揚0.27%、-0.03%和-0.24%。

　　種植機械市場(chǎng)。2022年，種植機械市場(chǎng)冰火同爐。一方面，播種機市場(chǎng)大幅度增長(cháng)，市場(chǎng)監測顯示，全年銷(xiāo)售18萬(wàn)臺，同比穩健增長(cháng)12.15；另一方面，插秧機市場(chǎng)大幅度下滑，全年銷(xiāo)售6.74萬(wàn)臺，同比大幅度下滑18.4%。　　

　　2023年1月份AMI走勢判斷

　　2022年農機市場(chǎng)的下沉并未終結，它或許成為2023年上半年市場(chǎng)下滑的開(kāi)端。預計1月份AMI環(huán)比或持續下跌，同比或大幅度滑坡。一、二級指數繼續維系在不景氣區間，但不排除一些跌入谷底的指數環(huán)比會(huì )出現小幅反彈；三級指數中鮮有進(jìn)入景氣區間者，環(huán)比或升降有別，同比或全線(xiàn)繼續下沉。

　　1月份，農機市場(chǎng)面臨著(zhù)嚴峻復雜的市場(chǎng)形勢。需求收縮、疫情沖擊、國三升國四對今年市場(chǎng)的嚴重透支、預期轉弱以及國四運行帶來(lái)的農機價(jià)格上漲等“五重壓力”加大，更有春節影響、傳統淡季的加持，更令本就脆弱的市場(chǎng)更是雪上加霜。雖有12月份經(jīng)理人信心指數以41.7%的景氣度收官，且環(huán)比出現6%的增長(cháng)，但這種增長(cháng)是建立在上月超低景氣度基礎之上，并不能說(shuō)明經(jīng)理人對今年1月恢復信心。相反，經(jīng)理人對2023年信心不足卻從我們前不久對1300多家典型經(jīng)銷(xiāo)商的調研中得到佐證，被調研的七成以上的經(jīng)銷(xiāo)商認為2023年市場(chǎng)會(huì )下滑或持平。

　　從AMI多年形成的發(fā)展規律看。第一，2021年12月，AMI處于52.2%的較高景氣度，決定了今年1月面臨著(zhù)去年的景氣度“高地”，由此決定了同比會(huì )出現下滑；第二，2021年因應對國三升國四帶來(lái)的價(jià)格上漲，出現一些經(jīng)銷(xiāo)商“囤貨”、消費者提前消費等現象。事實(shí)上不少農機商品并沒(méi)有進(jìn)入終端，2022上半年消化此類(lèi)商品將成為部分經(jīng)銷(xiāo)商的主要任務(wù)；第三，從AMI近年走勢分析，自2013年至2021年9年間，今年1月與去年12月的環(huán)比增多降少，但基于今年市場(chǎng)的特殊性，此規律或將被打破。