玉米收獲機市場(chǎng)回溯與展望：去年遭遇滑鐵盧 今年或走出“泥潭”

　　玉米是我國播種面積和產(chǎn)量**大的糧食作物，玉米機收水平是目前三大糧食作物中**低的，玉米收獲機市場(chǎng)一直是農機市場(chǎng)中備受關(guān)注和青睞的熱點(diǎn)市場(chǎng)之一。但近年來(lái)，各種利空因素卻在玉米收獲機市場(chǎng)催生出“三連跌”的走勢，2017年市場(chǎng)已經(jīng)觸底，今年市場(chǎng)將往何處？

　　回放：市場(chǎng)遭遇滑鐵盧

　　市場(chǎng)“跳水”，遭遇“三連跌”。2017年，我國玉米收獲機市場(chǎng)經(jīng)歷了前所未有的大幅度滑坡，引發(fā)了整個(gè)行業(yè)的陣痛。市場(chǎng)調查顯示，截至2017年11月份，累計銷(xiāo)售各種玉米收獲機3.73萬(wàn)臺，同比下降36.49%；全年銷(xiāo)售約4.2萬(wàn)臺，同比降幅約為32.8%。

　　回溯我國玉米收獲機市場(chǎng)發(fā)展歷程，形同“過(guò)山車(chē)”。在經(jīng)歷了2004年至2014年11年的快速增長(cháng)后，2015年成為市場(chǎng)的拐點(diǎn)，增長(cháng)戛然而止，急轉直下，開(kāi)啟了負增長(cháng)之窗。2015年~2017年，我國玉米收獲機市場(chǎng)同比分別下降2.57%、17.41%和32.78%，增幅逐年下降，遭遇“三連跌”。

　　從需求結構看，主流機型聚焦4行機，占比近七成，較之2016年同期上揚6.73個(gè)百分點(diǎn)。小于3行的和4行以上機型占比均出現不同程度的下滑。這種需求結構轉變反映了在市場(chǎng)低迷狀態(tài)下，消費者的購買(mǎi)心態(tài)發(fā)生微妙變化。主要緣于：一是因購買(mǎi)力下降，原來(lái)購機自用的散戶(hù)延長(cháng)更新周期，壓制了小機型的增長(cháng)。二是種植機構調整，直接沖擊購買(mǎi)大機型用戶(hù)的投資信心，導致5行及以上機型上攻受阻。

　　市場(chǎng)下滑，多重利空因素疊加所致

　　首先，種植結構調整，玉米價(jià)格下行，成為玉米收獲機市場(chǎng)下滑的深層次因素。2015年中國糧食產(chǎn)量取得“十二連增”，呈現出生產(chǎn)量、進(jìn)口量、庫存量“三量齊增”的現象，玉米表現尤為突出。2016年，東北三省和內蒙古自治區的玉米臨時(shí)收儲政策調整為“市場(chǎng)化收購+補貼”的新機制。玉米市場(chǎng)從“政策市”過(guò)渡到“市場(chǎng)市”。玉米價(jià)格震蕩下行，價(jià)格一落千丈。農業(yè)部印發(fā)《全國種植業(yè)結構調整規劃(2016~2020年)》，對當前和今后一個(gè)時(shí)期種植業(yè)結構調整進(jìn)行了具體安排部署。“鐮刀灣”玉米種植區域開(kāi)始了“旱改水”、“糧改經(jīng)”、“糧改飼”、“米改豆”等種植結構改革，玉米種植面積大幅度縮減，玉米收獲機市場(chǎng)的容量隨之被壓縮。

　　其次，主流區域玉米機收水平大幅度提高，剛性需求降低。從區域看，隨著(zhù)玉米收獲機市場(chǎng)的高速發(fā)展，東北三省、內蒙古、黃淮海區域玉米機收水平快速提高，諸如黑龍江、山東基本玉米收獲機械化，其它主要區域玉米機收也達到了較高水平，剛性需求降低。

　　再其次，玉米收獲機市場(chǎng)發(fā)展不平衡，進(jìn)入“空窗期”。我國玉米收獲機市場(chǎng)發(fā)展不平衡，與在北方和黃淮海玉米種植區域市場(chǎng)火爆增長(cháng)不同的是，西南和其它區域的玉米收獲機市場(chǎng)處于“休眠”狀態(tài)，隨著(zhù)傳統熱點(diǎn)市場(chǎng)的降溫，市場(chǎng)進(jìn)入空窗期，失去基本的支撐。

　　**后，購買(mǎi)力和投資收益下降，市場(chǎng)需求雪上加霜。糧價(jià)下行直接引發(fā)購買(mǎi)力下降，更新周期延長(cháng)，成為拉低市場(chǎng)需求的重要原因之一。同時(shí)，隨著(zhù)玉米收獲機保有量的不斷增加，跨區作業(yè)價(jià)格持續走低，加之玉米種植面積縮減，對玉米收獲機的投資信心形成雙重打壓，成為市場(chǎng)下行的又一重要因素。

　　此外，近年，玉米種植區域連年遭遇旱災，對市場(chǎng)需求也產(chǎn)生了較大影響。諸多利空因素的疊加，成為玉米收獲機市場(chǎng)持續低迷的根源。

　　多數區域“陷落”，區域集中度提高

　　玉米收獲機區域市場(chǎng)主要集中在北方的黑吉遼、內蒙古和黃淮海區域，隨著(zhù)近兩年“旱改水”、“米改豆”、“糧改經(jīng)”等種植結構調整的深入推進(jìn)，對兩大玉米收獲機區域市場(chǎng)形成從需求到投資信心的雙向沖擊，2017年表現的尤為突出。在銷(xiāo)量排名前8位的區域，只有遼寧、內蒙古兩大區域同比分別增長(cháng)50.92%和10.98%，其它市場(chǎng)均呈現不同程度的滑坡。市場(chǎng)調查顯示，前8個(gè)區域累計銷(xiāo)售各種玉米收獲機3.63萬(wàn)臺，同比下降30.6%；占比92.96%，較之2016年同期上揚4.59個(gè)百分點(diǎn)。

　　從區域占比看，黃淮海區域市場(chǎng)依然為主流，在銷(xiāo)量前8個(gè)區域，黃淮海區域占據包括魯、冀、豫、晉、皖在內的五大區域市場(chǎng)，占比近七成。這些市場(chǎng)全部“淪陷”。北方市場(chǎng)的吉林、內蒙古同比雖然增長(cháng)，但因其銷(xiāo)售絕對量小，難以支撐眾多市場(chǎng)的下滑，導致2017年整個(gè)玉米收獲機市場(chǎng)的崩盤(pán)。

　　主流品牌集體“跳水”，市場(chǎng)集中度下降

　　2017年，我國玉米收獲機市場(chǎng)競爭撲朔迷離，亂象叢生，呈現諸多新特點(diǎn)，一方面，大品牌無(wú)一例外的集體“跳水”，另一方面，一些小品牌逆勢增長(cháng)。突出表現為以下幾個(gè)特點(diǎn)。第一，市場(chǎng)集中度下降。市場(chǎng)調查顯示，銷(xiāo)量前6的品牌累計銷(xiāo)售1.61萬(wàn)臺，同比下降39.7%，降幅高于平均降幅(34.03%)5.67個(gè)百分點(diǎn)；占比41.33%，較之2016年同期下挫3.89個(gè)百分點(diǎn)。第二，其它小品牌搶占市場(chǎng)份額，累計銷(xiāo)售2.29萬(wàn)臺，同比下降29.35%，降幅低于平均降幅4.68個(gè)百分點(diǎn)；占比58.67%，較之2016年同期上揚3.89個(gè)百分點(diǎn)。第三，從市場(chǎng)占比看，在前6大品牌中，包括巨明、時(shí)風(fēng)、勇猛、博遠在內的四大品牌呈現不同程度的增長(cháng)。第四，玉米收獲機市場(chǎng)的競爭始終圍繞產(chǎn)品的品質(zhì)與實(shí)用性展開(kāi)，一些小品牌的崛起正是得益于產(chǎn)品的高效與實(shí)用性，因為它迎合了消費者高效作業(yè)、快速收回成本的心理。

　　展望：觸底反彈，或穩中小進(jìn)

　　今年，我國玉米收獲機市場(chǎng)將往何處去？是持續近年下行走勢，還是改弦易轍，開(kāi)啟增長(cháng)新模式？回答這個(gè)問(wèn)題，主要看市場(chǎng)環(huán)境和內生性需求這兩個(gè)變量。

　　玉米收獲機市場(chǎng)面臨著(zhù)諸多利好環(huán)境。

　　一是從農業(yè)環(huán)境分析，三大利好值得關(guān)注。第一，飼料養殖需求迎來(lái)發(fā)展契機，凸顯回暖跡象。這一跡象從2017年飼料產(chǎn)量同比快速增長(cháng)以及青飼料收獲機市場(chǎng)迅猛增長(cháng)可見(jiàn)一斑。去年，青飼料收獲機同比增幅高達28%以上。第二，玉米價(jià)格因乙醇使用也將回溫。第三，“鐮刀灣”區域種植結構調整出現新變化，玉米種植面積在經(jīng)歷了連續兩年的大幅縮減后，調減腳步放緩。這些變化為玉米收獲機市場(chǎng)走出低谷提供支撐。

　　二是由于中國、美國玉米產(chǎn)量預期減少，2017~2018年度全球玉米庫存將創(chuàng )近5年新低，國際玉米價(jià)格有所回升，預計后期國際玉米價(jià)格將隨天氣變化而窄幅震蕩。這也使得玉米國內國際價(jià)格再現“倒掛”的可能性變小。玉米價(jià)格回暖，為玉米收獲機市場(chǎng)的復蘇奠定了扎實(shí)基礎。

　　三是農機補貼政策的驅動(dòng)。作為農機市場(chǎng)的第一驅動(dòng)力農機補貼，對2018年的玉米收獲機市場(chǎng)將繼續扮演重要角色，為市場(chǎng)啟動(dòng)提供重要的政策支撐。

　　從內生性需求動(dòng)力分析，2018年的玉米收獲機市場(chǎng)也面臨諸多利好。

　　首先，剛性需求依然較為強勁。玉米作為三大糧食作物種植面積之首，市場(chǎng)容量大，但機收水平較低。統計顯示，2016年我國玉米機收水平66.68%，2017年約為68%左右，屬于三大糧食作物機收水平的“洼地”，較為強勁的市場(chǎng)剛性為2018年的玉米收獲機市場(chǎng)帶來(lái)增長(cháng)的希望。

　　其次，玉米收獲機市場(chǎng)在經(jīng)歷“三連跌”后，形成市場(chǎng)“洼地”。如果將過(guò)去三年玉米收獲機市場(chǎng)的“三連跌”看作市場(chǎng)蓄勢，那么今年市場(chǎng)能量釋放成為必然。由此，我們不難看出，今年的玉米收獲機市場(chǎng)在剛性需求與更新需求合力作用下，止跌回穩或將變成現實(shí)。從市場(chǎng)更新需求分析，我國玉米收獲機更新周期4年左右，2018年將進(jìn)入更新高峰期。為市場(chǎng)轉圜提供了必要動(dòng)力。

　　再其次，區域市場(chǎng)拉動(dòng)。2017年黃淮海以及北方玉米收獲機主流區域全線(xiàn)陷落，這些主流區域在農機補貼、市場(chǎng)更新等多重利好因素拉動(dòng)下，將迎來(lái)發(fā)展契機。同時(shí)，許多企業(yè)開(kāi)始關(guān)注西南丘陵區域玉米收獲機市場(chǎng)，新市場(chǎng)將為今年乃至未來(lái)一個(gè)時(shí)期玉米收獲機市場(chǎng)新的啟動(dòng)注入強大動(dòng)力。

　　**后，新產(chǎn)品的驅動(dòng)也是今年市場(chǎng)增長(cháng)不可忽略的重要因素之一。醞釀多年的籽粒機市場(chǎng)，其產(chǎn)品臻于成熟；可食玉米收獲機的研發(fā)也取得了長(cháng)足的進(jìn)步，這些新產(chǎn)品或將從不同側面為今年的玉米收獲機市場(chǎng)提供新的增長(cháng)點(diǎn)，帶來(lái)良好的發(fā)展機遇。

　　我們在分析利好因素的同時(shí)，也可不忽略利空因素可能為市場(chǎng)帶來(lái)的變數。這些利空因素包括投資信心不足帶來(lái)的投資遞減，糧價(jià)下行導致的購買(mǎi)力下降，種植結構調整的腳步雖有所放緩，但還在進(jìn)行中，這些都增加了市場(chǎng)變數，由此也決定了大家所期望的高速增長(cháng)之故事不會(huì )重演，更多呈現出來(lái)的特點(diǎn)可能是復蘇性增長(cháng)。

　　基于以上利好與利空兩方面的分析，我們預估2018年的玉米收獲機市場(chǎng)或將呈現觸底反彈，穩中小進(jìn)的發(fā)展特點(diǎn)。全年需求量或將在4.5萬(wàn)～5萬(wàn)臺，同比增幅在10%～15%。

　　需求結構將呈現多元化特點(diǎn)。在東北區域，大型化、籽粒收或將成為拉動(dòng)市場(chǎng)增長(cháng)的新引擎，4行及以上機型或出現較快增長(cháng)；在黃淮海區域，需求或將呈現多元化特點(diǎn)，大型與小型、籽粒與摘穗并舉。

　　區域市場(chǎng)將出現新的發(fā)展特點(diǎn)。預計黃淮海區域和吉林、內蒙古、安徽依然是玉米收獲機的主流市場(chǎng)。這些區域在2017年全線(xiàn)“淪陷”后，今年或收復“失地”，呈現不同程度的反彈。

　　2018年玉米收獲機市場(chǎng)的競爭依然會(huì )十分激烈，或將聚焦以下幾個(gè)方面：第一，價(jià)格競爭依然成為多數品牌搶奪市場(chǎng)份額的殺手锏；第二，競爭亂象將延續，品牌優(yōu)勢或將進(jìn)一步被削弱；第三，產(chǎn)品品質(zhì)成為競爭的焦點(diǎn)；第四，市場(chǎng)整合的步伐將加快，還將有一些小企業(yè)退出市場(chǎng)；第五，眾多品牌將圍繞渠道展開(kāi)激烈的爭奪。

　　總之，2018年的玉米收獲機市場(chǎng)在剛性與更新需求、新產(chǎn)品和新區域市場(chǎng)、惠農政策尤其是補貼政策等多項利好因素的綜合作用下，或將走出谷底，迎來(lái)轉機。