去年高臺“跳水” 今年可望回暖 ———聯(lián)合收獲機市場(chǎng)回眸與前瞻

　　2017年，我國收獲機械市場(chǎng)經(jīng)歷了前所未有的下滑之殤。從整個(gè)收獲機械市場(chǎng)到聯(lián)合收獲機械市場(chǎng)，從谷物聯(lián)合收獲機市場(chǎng)到玉米聯(lián)合收獲機市場(chǎng)，下滑范圍之廣，幅度之烈，可謂多年未遇。市場(chǎng)調查顯示，2017年，我國累計銷(xiāo)售各種收獲機械52.9萬(wàn)臺，同比下降9.51%，其中聯(lián)合收獲機械累計銷(xiāo)售23.98萬(wàn)臺，同比下降17.2%。

　　結構調整，聯(lián)合收割機市場(chǎng)開(kāi)啟轉型新模式

　　2017年聯(lián)合收獲機市場(chǎng)區域銷(xiāo)售圖

　　2017年，我國聯(lián)合收割機市場(chǎng)開(kāi)啟結構調整、轉型升級的新模式。突出表現為傳統熱點(diǎn)市場(chǎng)遭遇滑鐵盧，新生市場(chǎng)快速崛起的鮮明特征。市場(chǎng)調查顯示，截至2017年11月底，谷物輪式自走式聯(lián)合收割機、谷物履帶自走式聯(lián)合收割機、玉米收割機銷(xiāo)售同時(shí)“跳水”，分別下降35.39%、21.92%和36.46%。

　　與三大糧食作物收獲機市場(chǎng)大幅度滑坡形成鮮明對照的是其它聯(lián)合收割機市場(chǎng)出現較大幅度增長(cháng)，截至2017年11月底，累計銷(xiāo)售9萬(wàn)余臺，同比增長(cháng)14.39%，在聯(lián)合收割機市場(chǎng)中占比37.78%，較之2016年同期上揚10.43%，形成三分天下有其一的市場(chǎng)需求格局。這些包括青飼料收獲機、打捆機、摟草機、青貯機等畜牧收獲機械以及經(jīng)濟類(lèi)作物收獲機等在內的聯(lián)合收獲機成為市場(chǎng)新寵，正以前所未有的力量和速度，重新塑造著(zhù)聯(lián)合收獲機市場(chǎng)的新格局。由此我們可以斷定：聯(lián)合收割機市場(chǎng)的轉型大幕已經(jīng)拉開(kāi)，這已不是理論的推斷或預測，而是活生生的現實(shí)。

　　2017年收獲機市場(chǎng)出現較大幅度滑坡并非偶然，而是多重利空因素交互作用的結果。

　　首先，市場(chǎng)處于由小到大的轉型期。從整個(gè)收獲機市場(chǎng)看，在每年的50多萬(wàn)需求量中，有近70%的需求量由小型、低端收獲機市場(chǎng)支撐。近年，市場(chǎng)需求逐漸向大型高端過(guò)渡，需求量遞減已經(jīng)成為市場(chǎng)的必然走勢。

　　其次，市場(chǎng)處于由傳統熱點(diǎn)市場(chǎng)向其它市場(chǎng)轉型的“空窗期”。圍繞小麥、玉米、水稻三大糧食作物收獲機傳統熱點(diǎn)市場(chǎng)隨著(zhù)機械化水平的逐年攀升，剛性需求急劇下降，聯(lián)合收割機市場(chǎng)失去強大的支撐。而經(jīng)濟類(lèi)、畜牧類(lèi)等其它收獲機市場(chǎng)正處于啟動(dòng)初期階段，市場(chǎng)形成“空窗”，導致市場(chǎng)下滑。

　　再其次，熱點(diǎn)市場(chǎng)集體“跳水”與近年農業(yè)種植結構調整、需求飽和、市場(chǎng)需求周期性變化等多重利空因素關(guān)系密切。譬如小麥收獲機下滑來(lái)自市場(chǎng)飽和，剛性需求下降。水稻收獲機市場(chǎng)下滑很大因素來(lái)自市場(chǎng)周期性變化。糧改飼、糧改經(jīng)、米改豆等農業(yè)種植結構調整均對玉米收獲機市場(chǎng)形成強大沖擊。

　　第四，糧價(jià)下行，消費者購買(mǎi)力下降。近年，我國三大糧食價(jià)格均出現下滑，直接影響消費者的錢(qián)袋子，購買(mǎi)力下挫。同時(shí)，糧價(jià)下行對農民種糧積極性也形成較大沖擊，一些區域出現撂荒現象，這些對收獲機市場(chǎng)產(chǎn)生較大影響。

　　第五，投資收益下降。作為投資性需求的聯(lián)合收獲機市場(chǎng)，收益對投資需要將產(chǎn)生根本性影響。眾所周知，熱點(diǎn)市場(chǎng)的飽和同時(shí)意味著(zhù)聯(lián)合收割機市場(chǎng)保有量的急劇增加，作業(yè)價(jià)格競爭越來(lái)越激烈，直接影響投資收益，對潛在投資者產(chǎn)生較大影響。

　　第六，更新周期延長(cháng)。因購買(mǎi)力下降，直接延長(cháng)收獲機的更新周期，同時(shí)刺激了二手農機市場(chǎng)的發(fā)展，對市場(chǎng)增量產(chǎn)生較大的負面影響。

　　**后，農機補貼單臺補貼額度下調、一些區域的干旱、土地流轉帶來(lái)的不確定因素等對收獲機市場(chǎng)也產(chǎn)生了某種程度的影響。

　　冰火同爐，主流區域占比強勁攀升

　　我國聯(lián)合收獲機主流區域市場(chǎng)主要集中在東北、內蒙古和黃淮海區域，近年，湖北市場(chǎng)擠入需求萬(wàn)臺的主流區域“俱樂(lè )部”。

　　2017年收獲機區域市場(chǎng)呈現出兩個(gè)突出特點(diǎn)，第一，區域集中度提高。銷(xiāo)售萬(wàn)臺以上的區域共9個(gè)，累計銷(xiāo)售各種聯(lián)合收獲機18.07萬(wàn)臺，同比小幅下滑4.39%；占比75.35%，較之2016年同期上揚10.09個(gè)百分點(diǎn)。第二，冰火同爐，“3上5下”。在前9大區域市場(chǎng)中，僅有河南、內蒙古、黑龍江3大市場(chǎng)出現大幅度攀升，分別銷(xiāo)售3.82萬(wàn)臺、1.06萬(wàn)臺、1.03萬(wàn)臺，同比分別增長(cháng)8.52%、41.33%和39.19%。占比分別為15.93%、4.42%和4.3%，同比上揚3.78、1.83和1.74個(gè)百分點(diǎn)。其它主流區域呈現不同程度的下滑。山東市場(chǎng)2017年銷(xiāo)量雖在3萬(wàn)臺，但同比小幅下滑3.38%。安徽市場(chǎng)出現“跳水”，銷(xiāo)售2.17萬(wàn)臺，同比大幅度下滑36.55%。

　　競爭加劇，集中度漸趨分散

　　2017年我國收獲機市場(chǎng)競爭紛繁復雜、亂象叢生，一方面主流品牌競爭優(yōu)勢削弱，集體“跳水”；另一方面小品牌逆勢增長(cháng)，搶占市場(chǎng)份額。

　　處于轉型期的收獲機市場(chǎng)競爭呈現出新特點(diǎn)：一是市場(chǎng)競爭加劇，集中度進(jìn)一步分散。伴隨著(zhù)畜牧收獲機、經(jīng)濟類(lèi)收獲機市場(chǎng)的崛起，轉型較快的一些小企業(yè)以及新加入的企業(yè)加快搶奪市場(chǎng)份額的腳步。而以三大糧食作物為中心的傳統強勢品牌在整個(gè)聯(lián)合收獲機市場(chǎng)中的占比持續下降，直接導致市場(chǎng)集中度進(jìn)一步分散。二是品牌競爭優(yōu)勢有所削弱。消費者購買(mǎi)力下降給收獲機市場(chǎng)競爭形成的**大沖擊莫過(guò)于價(jià)格敏感度的提高，一些小品牌正是利用價(jià)格優(yōu)勢，搶占市場(chǎng)份額，市場(chǎng)競爭更加復雜多樣。三是產(chǎn)品“性能穩定性+低價(jià)格+優(yōu)質(zhì)服務(wù)”成為過(guò)去一年收獲機市場(chǎng)競爭的三支利箭，暫時(shí)壓倒了高端、高價(jià)、高質(zhì)和先進(jìn)功能等優(yōu)勢，從而導致主流品牌銷(xiāo)售出現集體“跳水”。

　　市場(chǎng)調查顯示，截至2017年11月底，6大主流品牌累計銷(xiāo)售各種收獲機11.12萬(wàn)臺，同比下降19.75%；占比46.39%，較之2016年同期下挫1.48個(gè)百分點(diǎn)。從各個(gè)品牌表現看，同比呈現“4下2上”的特點(diǎn)，江蘇沃得、星光農機分別增長(cháng)2.92%和20.99%。其它品牌呈現不同程度的大幅度下滑。

　　出口大幅度攀升，進(jìn)口小幅下滑

　　2017年1~11月收獲機出口金額一覽表單位：萬(wàn)美元

　　2017年1~11月收獲機進(jìn)口金額一覽表單位：萬(wàn)美元

　　在國內收獲機市場(chǎng)集體“跳水”之時(shí)，出口市場(chǎng)卻逆勢大幅度飆升。統計顯示，截至2017年11月底，我國累計出口各種收獲機3.74萬(wàn)臺，實(shí)現出口額3.38億美元，同比分別增長(cháng)9.12%和59.32%。

　　出口結構調整，甘蔗、棉花收獲機出口發(fā)力。統計顯示，截至2017年11月末，甘蔗、棉花收獲機分別出口63臺、1345臺，同比分別增長(cháng)23.53%和196.91%。分別實(shí)現出口額1224.36萬(wàn)美元、9870.74萬(wàn)美元，同比分別飆升298.88%和250.07%。

　　聯(lián)合收割機穩居出口主流，出口區域聚焦亞洲。截至2017年11月底，我國累計出口各種聯(lián)合收獲機1.49萬(wàn)臺，實(shí)現出口額2.2億美元，同比分別增長(cháng)-5.19%和26.72%。

　　我國聯(lián)合收獲機出口主戰場(chǎng)集中在亞洲，占全部出口的90%以上。從2017年前11個(gè)月出口各國的聯(lián)合收割機分析，主要集中在前11個(gè)國家，出口量13845臺，實(shí)現出口額19990.06萬(wàn)美元，同比分別增長(cháng)-7.06%和25.92%。出口區域集中度有所下降，截止到2017年11月底，出口量和出口額占比分別為92.76%和91.01%，較之2016年同期分別下降1.87個(gè)百分點(diǎn)和0.58個(gè)百分點(diǎn)。

　　從出口國分析，印尼穩居出口第一位，出口5838臺，實(shí)現出口額7063.97萬(wàn)美元，同比分別增長(cháng)-29.25%和37.4%；占比分別為39.1%和32.16%，較之2016年同期分別增長(cháng)-13.29和2.5個(gè)百分點(diǎn)，出口大型化趨勢十分突出。出口量和出口額較大，同時(shí)增幅均達到三位數的是伊朗和菲律賓，出口量同比分別達到了243.73%和162.25%，出口額同比增幅分別為243.45%和211.12%，占比較之2016年同期均有較大幅度上揚。

　　出口量額齊增，主要得益于兩個(gè)重要原因：第一，2017年隨著(zhù)世界經(jīng)濟形勢的復蘇，尤其是亞洲經(jīng)濟的向好，國外購買(mǎi)力有所提高，成為收獲機出口市場(chǎng)的強大支撐；第二，我國收獲機產(chǎn)品經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，產(chǎn)品質(zhì)量有了較大提升，加之價(jià)格優(yōu)勢，國際競爭力有了很大提升，夯實(shí)了出口的產(chǎn)品基礎。

　　收獲機進(jìn)口量、額雙雙下滑。海關(guān)統計顯示，截至2017年11月底，累計進(jìn)口各種收獲機1119臺，實(shí)現進(jìn)口額1.36億美元，同比分別下降28.64%和1.47%。

　　從進(jìn)口數量看，進(jìn)口品類(lèi)主要集中在其它收獲機和聯(lián)合收獲機兩大類(lèi)，截至2017年11月底，分別進(jìn)口560臺和377臺，同比分別下降50.39%和11.53%，聯(lián)合收割機占比下挫14.78個(gè)百分點(diǎn)，其它收獲機占比上揚9.67個(gè)百分點(diǎn)。

　　值得注意的是，根莖或塊莖和棉花收獲機出口量和出口額均出現不同程度的攀升，海關(guān)統計顯示，截至2017年11月底，進(jìn)口量分別為131臺和47臺，同比分別增長(cháng)2.34%和291.67%；實(shí)現進(jìn)口額分別為1619.38萬(wàn)美元和2194.02萬(wàn)美元，同比分別大幅度攀升29.56%和280.43%。

　　進(jìn)口下滑主要源于我國收獲機產(chǎn)品尤其中低端產(chǎn)品日益成熟，世界大品牌基本都落戶(hù)中國，從中低端和高端兩個(gè)方面，基本能夠滿(mǎn)足國內市場(chǎng)需求。由此決定了，收獲機進(jìn)口下降或將成為今后的常態(tài)。

　　市場(chǎng)觸底，聯(lián)合收獲機市場(chǎng)或呈恢復性增長(cháng)

　　2007~2016年收獲機械銷(xiāo)售走勢與2017年2018年市場(chǎng)預測

　　毋庸置疑，我國收獲機市場(chǎng)正處于急劇轉型升級的拐點(diǎn)上，大型化成為未來(lái)幾年的基本發(fā)展趨勢，隨之而來(lái)的是需求量減少。收獲機市場(chǎng)面臨的**大現實(shí)：第一，主流市場(chǎng)飽和，剛性需求不足；第二，市場(chǎng)保有量巨大，更新成為市場(chǎng)的主要驅動(dòng)力。

　　由此，勢必造成兩個(gè)結果：其一，結構逐步優(yōu)化，其二，存量逐年減少。

　　據此判斷，2018年，收獲機市場(chǎng)將持續下降，需求量在50萬(wàn)臺左右，降幅在10%上下。

　　聯(lián)合收獲機市場(chǎng)在經(jīng)歷了2017年“跳水”之后，觸底反彈或將成為2018年市場(chǎng)的主旋律。分析2018年聯(lián)合收割機市場(chǎng)面臨的環(huán)境，利好因素依然較多。

　　第一，三大糧食作物收獲機市場(chǎng)集體“跳水”，有些市場(chǎng)已經(jīng)連續3年出現較大幅度滑坡，譬如玉米收獲機市場(chǎng)，由此不難看出，市場(chǎng)已經(jīng)觸底，反彈或將在2018年發(fā)生；

　　第二，經(jīng)過(guò)兩年的種植機構調整后，種植面積較為穩定。糧食價(jià)格在經(jīng)歷了下跌后也出現回暖跡象；

　　第三，農機補貼額度穩定在186億元，政策紅利依然會(huì )對市場(chǎng)起到較大的支撐作用；

　　第四，土地流轉加速農業(yè)種植大戶(hù)、家庭農場(chǎng)、農機專(zhuān)業(yè)化的快速崛起，將推動(dòng)中小農機更新的腳步，大型農機市場(chǎng)將再度發(fā)力；

　　第五，玉米收獲機、青貯機、經(jīng)濟作物收獲機等市場(chǎng)或將呈不同程度的增勢，從而拉動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)。

　　同時(shí)，我們也必須看到，收獲機市場(chǎng)的空窗期依然會(huì )影響2018年的農機市場(chǎng)，傳統熱點(diǎn)市場(chǎng)的持續低迷或將成為常態(tài)，剛性需求和購買(mǎi)力的下降將再度加大市場(chǎng)的下行壓力。這些利空因素決定了2018年的收獲機市場(chǎng)不會(huì )出現大幅度增長(cháng)。

　　基于此，我們判斷，2018年收獲機市場(chǎng)或將呈現恢復性小幅增長(cháng)的特點(diǎn)，預計全年需求量或將徘徊在27萬(wàn)臺左右，增幅在12%上下。