大輪拖行業(yè)巨變，認清形勢才能“贏(yíng)”！

　　筆者有個(gè)臭毛病，總喜歡標新立異，一直把投資界的老巴子(巴菲特)的“別人絕望時(shí)我瘋狂，別人瘋狂時(shí)我絕望！”那句話(huà)奉為圭臬。這不，**近大家都在說(shuō)烘干機如此如此牛X,插秧機這樣這樣堅挺，打捆機那樣那樣瘋狂，但唯獨沒(méi)有人替拖拉機說(shuō)話(huà)，于是筆者的牛脾氣又上來(lái)了，決定為拖拉機搖旗吶喊，要不就對不起咱的簽名：“鐵肩擔道義，妙手著(zhù)文章，古有狂人魯，今有筆者”。

　　那么我們言歸正傳吧!在農機行業(yè)風(fēng)云激蕩的2017年，大輪拖行業(yè)究竟發(fā)生了什么呢？是什么讓筆者想一吐為快呢？

　　一、首次負增長(cháng)，背后的原因更值得關(guān)注

　　大型拖拉機被喻為農機工業(yè)皇冠上的明珠，誰(shuí)能在大型拖拉機上占有優(yōu)勢，誰(shuí)就是農機行業(yè)的執牛耳者，所以大型拖拉機是農機行業(yè)兵家必爭之地，沒(méi)有一家大型企業(yè)敢忽視它。

　　另外大輪拖也是農機行業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標，其銷(xiāo)量的上升或下降往往能說(shuō)明很多問(wèn)題。

　　今年上半年，據農機流通協(xié)會(huì )的數據推測，國內100馬力以上大輪拖銷(xiāo)量下降10%，雖然行業(yè)整體形勢不好，但中輪拖和小輪拖仍是有8%的增長(cháng)。

　　據筆者長(cháng)期對農機行業(yè)的觀(guān)察，在近20年的時(shí)間里，大輪拖在上半年銷(xiāo)量下滑還是第一次，要知道前幾年可是以年化20%以上速度在飆升，尤其在上半年增長(cháng)速度會(huì )高于全年速度，今年這種負增長(cháng)更是聞所未聞。

　　那么，是什么原因造成今年大輪拖銷(xiāo)量下滑呢？現象背后還有什么樣的深層次原因呢？

　　筆者認為透過(guò)現象可以挖掘出背后的深刻原因：

　　一是組織化用戶(hù)購買(mǎi)力下降。近幾年由于地租、農資、人力成本等逐年增加，導致用戶(hù)的收益普遍在下降，另外一些盲目投資農業(yè)的公司由于不熟悉農業(yè)領(lǐng)域或規模不經(jīng)濟等原因，造成收益低于預期。

　　二是土地流轉速度趨緩，規?；M(jìn)程減慢。2016年國內土地流轉4.6億畝，流轉比例達到35%，但2016年速度明顯降低，其原因為：能流轉的土地基本上集中化了，可流轉的土地已經(jīng)不多；流轉成本越來(lái)越高，投資者的風(fēng)險加大，流轉積極性下降；部分經(jīng)營(yíng)者收益不理想，一部分土地退還農民，影響了后來(lái)者的積極性。

　　預計從2017年后，流轉的速度會(huì )更慢，流轉的量也會(huì )減少，這將直接影響大輪拖新增需求，拖拉機行業(yè)失去這個(gè)強有力的拉動(dòng)力量，當然銷(xiāo)量會(huì )下降了。

　　三是深松整地項目需求減少。近五年時(shí)間里，拉動(dòng)大型拖拉機銷(xiāo)量的另一個(gè)因素就是深松整地項目，深松整地有周期性，國家明確要求至少每三年要深松一次，從全國范圍內看，第一輪深松整地項目基本上實(shí)施結束，也就意味著(zhù)深松整地項目對大型拖拉機的需求減少，下一次大規模的需求回歸至少要等到三年之后。

　　四是機手收益下降，購買(mǎi)意愿不強。國內拖拉機的保有量已經(jīng)非常高了，某專(zhuān)家說(shuō)國內農機總動(dòng)力超過(guò)了11.6億千瓦，平均在耕地上就是“一畝地一匹馬”，也就是保有量太多了，其后果是機手的作業(yè)量減少，收益下降，機器回收時(shí)間從1-3年，延長(cháng)到5-7年，這必然會(huì )影響新老用戶(hù)的消費積極性。

　　可能還會(huì )有更多的原因，比如2016年國2機處理提前透支了需求等，但筆者認為讓用戶(hù)能掙到錢(qián)才是硬道理，拖拉機企業(yè)不但要為用戶(hù)提供性?xún)r(jià)比高機器，而且要研究如何幫助用戶(hù)掙錢(qián)，只要用戶(hù)掙錢(qián)了，我們才能從用戶(hù)手里掙錢(qián)！

　　二、全行來(lái)經(jīng)營(yíng)效益下降，企業(yè)負債經(jīng)營(yíng)

　　行家看門(mén)道，外行看熱鬧！看一個(gè)行業(yè)的基本面，眼睛不能只盯著(zhù)銷(xiāo)量，對于企業(yè)來(lái)說(shuō)，銷(xiāo)量大了不一定是好事，反過(guò)來(lái)說(shuō)也不一定是壞事。比如說(shuō)2007年微耕機行業(yè)銷(xiāo)量35萬(wàn)臺，行業(yè)平均毛利率35%以上，當年十幾家企業(yè)賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)，2016年微耕機行業(yè)銷(xiāo)量150萬(wàn)臺，但行業(yè)平均毛利率15%不到，一百多家企業(yè)幾乎沒(méi)有賺錢(qián)的。

　　那么怎么看今年大輪拖行業(yè)呢？就看國內規模以上拖拉機行業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況吧。

　　據國家統計局數據分析，上半年175家拖拉機生產(chǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)了8.5%，利潤同比增長(cháng)3.7%，成本同比增長(cháng)11.3%，應收賬款同比增加24.4%，利息支出同比增加21.3%。

　　從以上幾個(gè)關(guān)鍵的經(jīng)營(yíng)指標可以明顯的看出來(lái)，今年拖拉機全行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益在下降，尤其是經(jīng)營(yíng)成本比往年要增加很多，更值得關(guān)注的是利息支出增加超過(guò)20%，說(shuō)明很多企業(yè)現金流嚴重不足，在借銀行的錢(qián)負債經(jīng)營(yíng)。

　　在行業(yè)形勢不好的時(shí)候，信心比黃金很重要，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)不好的時(shí)候，現金比利潤更重要。

　　三、競爭格局出現分化，行業(yè)集中度降低

　　拖拉機行業(yè)**大的意外，也是**值得關(guān)注的是大量的二線(xiàn)、三線(xiàn)大輪拖新銳品牌的崛起。這些企業(yè)大多數出生于齊魯、河洛兩大產(chǎn)業(yè)集群，其中齊魯產(chǎn)業(yè)集群**多，據有人說(shuō)產(chǎn)能超過(guò)3000臺的有38家，雖然我對這個(gè)數字表示深深的懷疑，但筆者也沒(méi)有確切的證據推翻它，我的判斷是沒(méi)有38家，但15家是有的。

　　大量的新銳品牌的崛起，帶來(lái)的影響就是以一拖東方紅、雷沃重工、約翰迪爾、東風(fēng)農機為代表的行業(yè)競爭均衡被打破，直接的結果是大量的市場(chǎng)份額被蠶食，比如2016年有約15%的市場(chǎng)份額被群狼瓜分，2017年形勢更嚴峻，有專(zhuān)家預測說(shuō)全年可能有25%的市場(chǎng)份額會(huì )被新銳品牌搶走，今年四大家族的日子可能會(huì )更不好過(guò)。

　　那么，今后將是什么樣的局面呢？

　　筆者預計，大輪拖行業(yè)的長(cháng)期均衡的競爭格局分崩離析，行業(yè)將會(huì )經(jīng)歷一斷漫長(cháng)的動(dòng)蕩期，新品牌會(huì )繼續圍獵和蠶食大品牌的市場(chǎng)份額，沒(méi)有新需求的情況下，老品牌和新品牌的競爭只能是存量的競爭。

　　革命不是請客吃飯！預計大品牌的市場(chǎng)占用率會(huì )繼續降低，新銳品牌將采用跟隨和依附戰略，借用大品牌的供應鏈、技術(shù)、制造資源，甚至銷(xiāo)售渠道，千方百計的“揩油”，大品牌是可悲的“唐僧肉”，會(huì )成為眾多新品牌圍獵和蠶食的對象，市場(chǎng)占有率進(jìn)一步降低將不可避免。

　　四、產(chǎn)品功率趨勢上延，跳躍式發(fā)展特征明顯

　　有些農機的“發(fā)育”讓人很著(zhù)急，比如殘膜回收機，蔬菜收獲機，殘膜回收機在國內發(fā)展有十五年了，但至今仍沒(méi)有一款象樣的產(chǎn)品，但大輪拖似乎從來(lái)沒(méi)有在這方面給我們添堵，事實(shí)上這個(gè)產(chǎn)品在國內是超前發(fā)育——提前進(jìn)入少年時(shí)代，提前度過(guò)青春期，現在又想提前完成更年期(筆者把產(chǎn)品的升級換代叫做更年期)。

　　據一位拖拉機行業(yè)專(zhuān)家說(shuō)，國內拖拉機功率段上延在東北、新疆地區是溫和的漸進(jìn)式的上延，但也從200馬力向270馬力、300馬力上延，速度在加快；而在中原地區、北方地區則是跳躍式上延，有跡象表明這些地區拖拉機主流需求將由120-150馬力直接進(jìn)入200-250馬力，由150-180馬力直接進(jìn)入像東北、新疆一樣的300馬力及以上。

　　更年期提前是好事??！因為老產(chǎn)品的退出會(huì )有“騰籠換鳥(niǎo)”的效果，新的需求也將提供新的商機，但正如小孩子發(fā)育過(guò)快會(huì )營(yíng)養跟不上一樣，跳躍式的需求企業(yè)也跟不上節奏，這方面國內企業(yè)會(huì )吃大虧，但對迪爾、凱斯、克拉斯、愛(ài)科等進(jìn)口品牌來(lái)說(shuō)絕對是福音。

　　五、低端出口，高端進(jìn)口倒金字塔結構未變

　　數字會(huì )說(shuō)話(huà)！數字后面會(huì )隱藏著(zhù)大秘密，而圖表可以將這個(gè)秘密很直觀(guān)的表現出來(lái)，筆者也非常喜歡用圖表來(lái)分析問(wèn)題。

　　不知道諸位看官看了上面兩個(gè)圖有什么感受，但筆者還是挺意外的！

　　第一張圖告訴我們的秘密是國內拖拉機行業(yè)仍處于全球產(chǎn)業(yè)鏈的低端，我們給世界提供的仍是沒(méi)有技術(shù)含量、附加值低、經(jīng)濟實(shí)惠的中小型產(chǎn)品，喻為農機工業(yè)皇冠上的明珠的大輪拖，尤其是200馬力以上的重型拖拉機仍不具備和歐洲跨國巨頭在全球市場(chǎng)上競爭的資格。

　　第二張圖告訴我們，180馬力以下的低端拖拉機產(chǎn)品，自主品牌在全球市場(chǎng)上有一定的競爭力，但這種競爭力也僅僅是性?xún)r(jià)比的競爭力，但在180馬力以上考實(shí)力的重型拖拉機上，我們剛拿到了入場(chǎng)券，離真正的登堂入室還要很長(cháng)的一段路要走，從這個(gè)意義上講，國內農機企業(yè)要戒浮戒躁，與十年前相比，約翰迪爾、凱斯紐荷蘭、克拉斯、久保田等仍然強大，這些跨國公司并不是紙老虎，在我們快速發(fā)展的時(shí)候，他們也并沒(méi)有睡覺(jué)。

　　六、紅海難熬，走出去求生存成為共識

　　中國擁有全世界數量**多的農機生產(chǎn)企業(yè)，據說(shuō)超過(guò)了10000家，光大輪拖行業(yè)就有50多家，這么多的企業(yè)擠在一起，要分享7萬(wàn)多臺的需求，在一拖東方紅、雷沃重工、東風(fēng)農機瓜分了超過(guò)65%市場(chǎng)份額的情況下，平均到每一家企業(yè)身上連1000臺的量都沒(méi)有，大輪拖是典型的規模經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有3000臺的銷(xiāo)售規模，很難說(shuō)企業(yè)能盈利，那么跳出國內紅海市場(chǎng)，透出水面，到國外去喘口氣就是很自然不過(guò)的選擇了。

　　從上半年拖拉機行業(yè)出口數據也印證這種趨勢，上半年拖拉機行業(yè)實(shí)現出口額2億美元，同比增長(cháng)率超過(guò)26%，其中輪式拖拉機機接近30%，與國內區區8%的增長(cháng)率形成非常強烈的反差，從數據可以看出來(lái)拖拉機行業(yè)“紅杏出墻”的意愿非常強烈，當然不是說(shuō)這些企業(yè)不忠誠于國內市場(chǎng)，只是競爭形勢所迫罷了。

　　從上文可以看出來(lái)，國內出口拖拉機主要以中小型低端產(chǎn)品為主，說(shuō)明我們仍處于全球農機產(chǎn)業(yè)鏈的低端，但很明顯，情況在起變化，國內企業(yè)力爭上游的意愿十分辛強烈，并且有些企業(yè)厚積而薄發(fā)，5月份第一拖拉機股份有限公司向俄羅斯出口了10臺LX2204重型拖拉機，這是國內200馬力以上重型拖拉機首次批量出口國外市場(chǎng)，雖然量不大，但其象征意義重大，另外還值得一提的是這10臺拖拉機配備的是東方紅自己生產(chǎn)的重型柴油機，這說(shuō)明國內不但有重型拖拉機拖拉機的組裝能力，而且有完整的產(chǎn)業(yè)鏈。