吉峰農機1.88億收購兩公司股份 力鼎銀科突擊入股1月賺1倍

　　停牌逾三月的吉峰農機(300022)終于在5月1日披露了重組預案，公司擬以1.88億元收購吉林省康達農業(yè)機械有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)吉林康達)85%股權，以及寧夏吉峰同德農機汽車(chē)貿易有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)寧夏吉峰)41%股權。

　　值得注意的是，就在今年4月，成都力鼎銀科股權投資基金中心(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)力鼎銀科)才以7480萬(wàn)元的價(jià)格收購吉林康達85%股權。而在此次的交易預案中，吉林康達85%股權作價(jià)1.49億元。力鼎銀科在一個(gè)月時(shí)間里，即賺得7395萬(wàn)元。

　　交易作價(jià)1.88億

　　預案顯示，吉峰農機擬以7.88元/股向力鼎銀科發(fā)行1887.69萬(wàn)股，收購其所持的吉林康達85%股權。同時(shí)，擬以相同價(jià)格向寧夏吉峰董事長(cháng)王宇紅發(fā)行396.35萬(wàn)股并支付現金對價(jià)780.80萬(wàn)元，收購寧夏吉峰41%股權，交易作價(jià)總計為1.88億元。

　　吉林康達主要產(chǎn)品為玉米免耕播種機及深松整地機，吉林康達產(chǎn)品的主要市場(chǎng)在吉林、遼寧等地。近兩年來(lái)，其核心產(chǎn)品玉米免耕播種機占公司營(yíng)業(yè)收入的比例超過(guò)九成。吉峰農機為寧夏吉峰的控股股東，已持有其51%股權。此次收購后，吉峰農機將持有寧夏吉峰92%股權。寧夏吉峰的主營(yíng)業(yè)務(wù)為農機產(chǎn)品經(jīng)銷(xiāo)和售后服務(wù)?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，吉林康達2013年、2014年的營(yíng)業(yè)收入分別為9946.22萬(wàn)元、1.15億元，凈利潤分別為2842.55萬(wàn)元、3027.08萬(wàn)元。寧夏吉峰2013年、2014年的營(yíng)業(yè)收入分別為3億元、3.31億元，凈利潤分別為753.51萬(wàn)元、1194.37萬(wàn)元。

　　根據評估，截至2014年12月31日，吉林康達85%股權、寧夏吉峰41%股權的賬面值分別為6189.31萬(wàn)元、1051.31萬(wàn)元，預估值分別為1.49億元、3936萬(wàn)元，預估增值率分別為140.33%、274.39%。

　　力鼎銀科入股1個(gè)月賺1倍

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，根據初步預計，吉林康達2015年~2017年扣非凈利潤分別約為2488萬(wàn)元、2511萬(wàn)元、2513萬(wàn)元。不過(guò)，力鼎銀科對吉林康達不進(jìn)行業(yè)績(jì)承諾，亦不承擔相應的業(yè)績(jì)補償義務(wù)。而王宇紅承諾寧夏吉峰在2015年的扣非凈利潤不低于960萬(wàn)元，且2015年~2017年的累計扣非凈利潤總和不低于2940萬(wàn)元。

　　值得注意的是，預案公布的前一個(gè)月，力鼎銀科才剛剛進(jìn)入吉林康達。當時(shí)，高保安、王曉敏分別將所持吉林康達65%、20%的股權轉讓給力鼎銀科，交易作價(jià)共計7480萬(wàn)元。

　　根據此次的預案，吉峰農機是以1.49億元的價(jià)格收購力鼎銀科手中的吉林康達85%股權。與之前的收購價(jià)相比，僅一個(gè)月左右的時(shí)間，力鼎銀科即獲利7395萬(wàn)元，盈利近1倍。

　　吉峰農機則表示，出現如此價(jià)差的原因在于：力鼎銀科是以現金方式收購，而吉峰農機則是以股份支付方式，并且，兩次交易的股權出讓方面臨的風(fēng)險水平不同，背景和目的存在較大差異。