農機板塊：業(yè)績(jì)+題材引來(lái)資金

15日A股市場(chǎng)出現了震蕩中重心下移的趨勢，盤(pán)面上，農機板塊卻逆勢逞強，比如說(shuō)吉峰農機(300022)、一拖股份(601038)、新研股份(300159)等。那么，如何看待這一信息呢？

產(chǎn)業(yè)政策預期刺激業(yè)績(jì)

對于農機板塊在近期的活躍，越來(lái)越多的分析人士認為這主要是因為當前媒體關(guān)于城鄉一體化、新型城鎮化的討論，無(wú)論是城鄉一體化還是新型城鎮化，均意味著(zhù)農村勞動(dòng)力的轉移以及農村土地集約化的開(kāi)始。也就是說(shuō)，農機產(chǎn)業(yè)有望進(jìn)入到一個(gè)新的發(fā)展機遇，從而為各路資金加大對農機板塊的挖掘提供了思路。

與此同時(shí)，時(shí)近年底，相關(guān)資金也開(kāi)始對農機板塊的上市公司業(yè)績(jì)予以積極的預期，因為在今年以來(lái)，國家加大了對農機的補貼力度。比如說(shuō)工業(yè)和信息化部在8月22日公布了《農機工業(yè)發(fā)展政策》。根據該政策，農機企業(yè)將獲得包括上市融資在內的多項金融財稅政策支持。因此，今年以來(lái)的農機銷(xiāo)售勢頭依然旺盛，新研股份等相關(guān)上市公司的銷(xiāo)售收入演變趨勢就佐證了這一點(diǎn)。

當前A股市場(chǎng)上既擁有相對確定的業(yè)績(jì)成長(cháng)趨勢，也擁有一定的題材刺激的板塊的確是鳳毛麟角，因此，有限的資金就持續涌入到這些優(yōu)質(zhì)品種中，從而驅動(dòng)著(zhù)此類(lèi)個(gè)股股價(jià)在昨日的逆勢飄紅。

勞動(dòng)力短缺成推動(dòng)力

更為重要的是，目前我國人口結構正面臨著(zhù)前所未有的變局。據相關(guān)資料顯示，目前我國65歲以上的人口占總人口的比重漸達到14.5%。在此背景下，就意味著(zhù)我國青壯年勞動(dòng)力人口在減少。而且，青壯年，尤其是青年人口中愿意從事體力勞動(dòng)的人數也在減少。這就意味著(zhù)我國正在步入劉易斯拐點(diǎn)，即農村勞動(dòng)力供求關(guān)系已從“供過(guò)于求”轉向“總量過(guò)剩、結構短缺”時(shí)期，這將是未來(lái)農機普及的**大內在推動(dòng)力。

與此同時(shí)，當前地方政府的相關(guān)農村政策也將進(jìn)一步提升未來(lái)的農業(yè)機械化的普及率、滲透率。比如說(shuō)當前各地方政府關(guān)于萬(wàn)畝良田政策的推出，這也為農業(yè)機械化的滲透率提升奠定了扎實(shí)的基礎。

尋找持續成長(cháng)股

當然，就目前農機行業(yè)來(lái)說(shuō)，也面臨著(zhù)部分細分產(chǎn)業(yè)進(jìn)入門(mén)檻低、產(chǎn)能過(guò)剩等缺點(diǎn)，比如說(shuō)低端農用拖拉機、農用柴油機等。因此，此類(lèi)個(gè)股的盈利能力與成長(cháng)前景似乎并不宜過(guò)分樂(lè )觀(guān)。

因此在操作中，建議投資者從產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢中尋找優(yōu)質(zhì)成長(cháng)股。預計未來(lái)農業(yè)機械化將遵循大型化和精細化兩條主線(xiàn)，并呈現從糧食作物向經(jīng)濟、飼料作物拓展，種植業(yè)向林果業(yè)、畜牧業(yè)和漁業(yè)延伸的趨勢；部分精細化農機增速將顯著(zhù)快于行業(yè)整體，隨著(zhù)棉花收獲機械、辣椒收割機械、甘蔗種植機械等精細化農用機械的國產(chǎn)化，相關(guān)產(chǎn)品的出現將形成供給創(chuàng )造需求，市場(chǎng)從無(wú)到有并迅速擴大。

循此思路，新研股份、一拖股份、新界泵業(yè)(002532)、利歐股份(002131)等個(gè)股可跟蹤。而農機連鎖的吉峰農機，也必然會(huì )分享農業(yè)機械化的盛宴。